Σύμφωνα με την ετήσια μελέτη της PwC Ελλάδας "Εξαγορές και συγχωνεύσεις στην Ελλάδα 2018" οι ελληνικές επιχειρήσεις προσέλκυσαν συνολικά 5,5 δισ. ευρώ το 2018, με 3,8 δισ. ευρώ εξ αυτών να αφορούν σε εξαγορές και συγχωνεύσεις, 6 εκατ. ευρώ σε εταιρικά ομόλογα και 1 δισ. ευρώ σε ιδιωτικοποιήσεις.
Όπως προκύπτει από τη μελέτη, το 2018 σημειώθηκε αυξημένη δραστηριότητα σε επίπεδο εξαγορών και συγχωνεύσεων. Ο αριθμός των συναλλαγών παρουσίασε άνοδο της τάξης του 31%, με το συνολικό αριθμό να αγγίζει για το 2018 τις 51 έναντι 39 το 2017. Αντίστοιχα, η συνολική αξία των συναλλαγών μεταβλήθηκε από 1,9 δισ. ευρώ το 2017, σε 3,8 δισ. ευρώ το 2018 σημειώνοντας αύξηση αξίας 1,9 δισ. ευρώ.
Το 2018 αποτυπώνεται μια μεταστροφή προς συναλλαγές μεγαλύτερου ύψους με την μέση αξία να κινείται στα 75 εκατ. ευρώ. Συγκεκριμένα, ο αριθμός των συναλλαγών αξίας μεταξύ 10 εκατ. ευρώ και 50 εκατ. ευρώ μετατοπίστηκε από 9 το 2017 σε 13 το 2018, αντίστοιχα από 3 σε 17 συναλλαγές αξίας μεταξύ 50 εκατ. ευρώ και 100 εκατ. ευρώ και υπερδιπλασιάστηκε από 1 σε 3 συναλλαγές αξίας, μεταξύ 100 εκατ. ευρώ και 150 εκατ. ευρώ!
Σε αντίθεση με τα προηγούμενα έτη όπου οι αποεπενδύσεις των συστημικών τραπεζών αποτελούσαν τον κύριο όγκο των Ε&Σ (μερίδιο 49% για το 2017), η αγορά για το 2018 κινείται κυρίως από τους κλάδους της Ναυτιλίας, της Ενέργειας και των χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών με ποσοστά 22%, 14% και 12% αντίστοιχα.
Κατά τη διάρκεια του έτους αντλήθηκαν επίσης, 635 εκατ. ευρώ από την έκδοση διαπραγματεύσιμων ομολόγων με κουπόνια που κυμαίνονται μεταξύ 2,4% εως 5% από 4 ελληνικές εταιρείες.
Σε επίπεδο ιδιωτικοποιήσεων, τα έσοδα για το 2018 ανήλθαν σε 1 δισ. ευρώ αποκλίνοντας από τον στόχο των 2,7 δισ. ευρώ του κρατικού προϋπολογισμού. Σημειώνεται ότι συνολικά τα έσοδα από τις ιδιωτικοποιήσεις κατά την οκταετία 2011-2018 ανήλθαν σε 5,8 δισ. ευρώ με 4,6 δισ. ευρώ, εξ αυτών να προέρχονται από 4 έτη (2011, 2013, 2017 και 2018).
Για το 2019, βάσει των ήδη συμφωνηθέντων και λαμβάνοντας υπόψη τις σχετικές ανακοινώσεις, η αξία των εξαγορών και συγχωνεύσεων αναμένεται να ξεπεράσει τα 2 δισ. ευρώ με επιπλέον 2,6 δισ. ευρώ από τις ιδιωτικοποιήσεις.
Βάσει της μελέτης, η PwC αναδείχθηκε πρώτος χρηματοοικονομικός σύμβουλος για Ε&Σ στην Ευρώπη βάσει αριθμού συναλλαγών (64) και δεύτερος βάσει αξίας συναλλαγών ύψους 5 δισ. ευρώ.
Ο Θανάσης Πανόπουλος, Partner και Επικεφαλής του τμήματος Deals της PwC Ελλάδας, σχολίασε: "Το 2018 οι Ε&Σ κινήθηκαν ανοδικά με τη συνολική αξία να σημειώνει σημαντική αύξηση ταυτόχρονα με τον αριθμό των συναλλαγών που αυξήθηκε κατά 31%. Οι 'υποχρεωτικές' συναλλαγές έπαψαν να κυριαρχούν στην ελληνική αγορά των Ε&Σ, ενώ η δραστηριότητα των τακτικών Ε&Σ σχεδόν τριπλασιάστηκε το 2018. Αξιοσημείωτη είναι και η μεταστροφή από μικρές συναλλαγές αξίας κάτω των 10 εκατ. ευρώ σε μικρομεσαίες συναλλαγές μεγαλύτερης αξίας της τάξης των 50 εκατ. ευρώ με 100 εκατ. ευρώ.. Το στοίχημα είναι να διατηρηθεί η αυξητική τάση τα επόμενα χρόνια".
Ο Κυριάκος Ανδρέου, Partner και Advisory Leader, PwC Ελλάδας δήλωσε σχετικά: "Η ολοκλήρωση των δανειακών συμβάσεων και η απομάκρυνση των συστημικών κινδύνων είναι ευνοϊκή. Ωστόσο, οι οικονομικοί παράγοντες της ανάπτυξης παραμένουν ασθενείς κρατώντας τις επενδύσεις σε χαμηλά επίπεδα. Απαιτείται ο επαναπροσδιορισμός της οικονομίας και η ανάκτηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών".
emea.gr
Όλες οι σημαντικές εξελίξεις στο e-mail σου από το ERGON blog!
